著有《幽明錄》、《宣驗(yàn)記》等，但皆已散佚，現(xiàn)只存《世說新語》一書，流傳于世。梁代劉孝標(biāo)為《世說新語》作注，引書四百多種，與《世說新語》并行。
生平
　　劉義慶，原籍南朝宋彭城，世居京口。南朝宋武帝劉裕之侄，長(zhǎng)沙景王劉道憐之次子，其叔臨川王劉道規(guī)無子，即以劉義慶為嗣。劉義慶是劉宋武帝的堂侄，在諸王中頗為出色，且十分被看重。
　　（一）京尹時(shí)期（15-30歲）劉義慶15歲一路來平步青云，其中任秘書監(jiān)一職，掌管國家的圖書著作，有機(jī)會(huì)接觸與博覽皇家的典籍，對(duì)《世說新語》的編撰奠定良好的基礎(chǔ)，17歲升任尚書左仆射（相當(dāng)于副宰相），位極人臣，但他的伯父劉裕首開篡殺之風(fēng)，使得宗室間互相殘殺。因此劉義慶也懼有不測(cè)之禍，29歲便乞求外調(diào)，解除左仆射一職。
　�。ǘ�）荊州時(shí)期（30-37歲）劉義慶擔(dān)任荊州刺史，頗有功績(jī)。荊州地廣兵強(qiáng)，是長(zhǎng)江上游的重鎮(zhèn)，在此過了8年安定的生活。
　�。ㄈ�）江南時(shí)期（37-41歲）劉義慶擔(dān)任江州刺史與南兗州刺史，38歲開始編撰《世說新語》，與當(dāng)時(shí)的文人、僧人往來頻繁。于41歲病逝于京師。劉義慶是個(gè)“為性簡(jiǎn)素，寡嗜欲，愛好文義”的人，稱得上是文人政治家。一生雖歷任要職，但政績(jī)卻乏善可陳，除了本身個(gè)性不熱衷外，最重要的就是不愿意卷入劉宋皇室的權(quán)力斗爭(zhēng)。
軼事典故
　　史稱劉義慶自幼聰敏過人，受到伯父劉裕的賞識(shí)。劉裕曾夸獎(jiǎng)他說：“此我家之豐城也�！蹦贻p時(shí)曾跟從劉裕攻打長(zhǎng)安，回來后被任命為東晉輔國將軍、北青州刺史，徙都督豫州諸軍事、豫州刺史。劉宋建立后，他以臨川王身份歷任侍中、中書令、荊州刺史等顯要職務(wù)。當(dāng)時(shí)“荊州居上流之重，地廣兵強(qiáng)，資實(shí)兵甲，居朝廷之半”。因?yàn)閯⒘x慶被認(rèn)為是宗室中最優(yōu)秀的人才，所以朝廷才委派他承擔(dān)如此顯要之職。后又改授散騎常侍、衛(wèi)將軍、江州刺史、南兗州刺史、開府儀同三司等一系列重要職務(wù)。
　　劉義慶生有5個(gè)兒子，均有功名：長(zhǎng)子劉燁（一作曄），嗣封為臨川王；次子劉衍，官任太子舍人；三子劉鏡，官任宣城太守；四子劉穎，任前將軍；五子劉倩，官任南新蔡太守。臨川哀王劉燁，官至通直郎，后被太子劉邵殺害。劉燁生子劉綽，字子流，承嗣為臨川王，官至步兵校尉，順帝末年因謀反被殺，臨川王國也被廢除，后裔不明。